ਭਾਰਤੀ ਸਕਿਉਰਿਟੀ ਅਤੇ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ (ਸੇਬੀ) ਨੇ ਵੀਰਵਾਰ ਨੂੰ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਦੇ ਤਹਿਤ, ਐਕਟਿਵ ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹੁਣ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣਗੇ। ਸੇਬੀ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ।
ਵੱਖ-ਵੱਖ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਨਿਵੇਸ਼ ਸੀਮਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਜੇਕਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਚਾਹੇ, ਤਾਂ ਬਾਕੀ ਹਿੱਸਾ ਗੈਰ-ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਵੱਡੇ-ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਫੰਡਾਂ ਦਾ 80 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵੱਡੇ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਜੇਕਰ ਚਾਹੇ ਤਾਂ ਬਾਕੀ ਹਿੱਸਾ ਗੈਰ-ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਸਮਾਲ-ਕੈਪ ਅਤੇ ਮਿਡ-ਕੈਪ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਸੇਬੀ ਨੇ ਕਿਹਾ, “ਇਕੁਇਟੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ, ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਬਾਕੀ ਬਚੇ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਇਕੁਇਟੀ, ਮਨੀ ਮਾਰਕੀਟ ਯੰਤਰਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਤਰਲ ਯੰਤਰਾਂ, ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਯੰਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਨਵਿਟ ਵਿੱਚ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਸੰਬੰਧਿਤ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਲਈ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਰਧਾਰਤ ਸੀਮਾਵਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ।”
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸੇਬੀ ਨੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਅਤੇ ਚਿਲਡਰਨ ਸਲਿਊਸ਼ਨ-ਓਰੀਐਂਟਡ ਸਕੀਮਾਂ ਨੂੰ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਥਾਂ ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ ਫੰਡ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਨੂੰ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਮਿਆਦ ਹੋਵੇਗੀ ਅਤੇ ਇਹ ਇਕੁਇਟੀ, ਕਰਜ਼ਾ, ਅਧਿਕਾਰ, ਇਨਵਾਈਟ, ਐਕਸਚੇਂਜ-ਟ੍ਰੇਡਡ ਕਮੋਡਿਟੀ ਡੈਰੀਵੇਟਿਵਜ਼, ਅਤੇ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਚਾਂਦੀ ਦੇ ਈਟੀਐਫ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣਗੇ।ਲਾਈਫ ਸਾਈਕਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੰਜ ਤੋਂ 30 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਇੱਕ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਨਿਰਧਾਰਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਮਾਰਗ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਨਗੇ, ਜਿਸ ਦੇ ਤਹਿਤ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਘਟਦਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਕਾਰਜਕਾਲ ਦੌਰਾਨ ਯੂਨਿਟਾਂ ਨੂੰ ਰੀਡੀਮ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਉੱਚ ਐਗਜ਼ਿਟ ਫੀਸ (ਪਹਿਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 3 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ) ਲਾਗੂ ਹੋਵੇਗੀ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸੇਬੀ ਨੇ ਸਰਗਰਮ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ 11 ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ 12 ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਹੁਣ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਵਿਰੋਧੀ ਫੰਡ ਦੋਵਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸ਼ਰਤ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਦੋਵਾਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਓਵਰਲੈਪ 50 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਹੀਂ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਥੀਮੈਟਿਕ ਅਤੇ ਸੈਕਟਰਲ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਲਈ, ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹਾਊਸਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 50 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਉਸੇ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਫੰਡ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡ (ਵੱਡੇ ਕੈਪ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ) ਨਾਲ ਓਵਰਲੈਪ ਨਾ ਹੋਵੇ।