ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆ ਦੇ Reserve Bank of Australia (RBA) ਨੇ ਵਧਦੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਕਾਬੂ ਕਰਨ ਲਈ cash rate ਵਿੱਚ ਹੋਰ 0.25 percentage point ਦਾ ਵਾਧਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। 29 ਸਤੰਬਰ 2026 ਨੂੰ ਹੋਏ ਫੈਸਲੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ cash rate 4.35 ਫੀਸਦੀ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ 4.60 ਫੀਸਦੀ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਇਹ 2011 ਦੇ ਅਖੀਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ cash rate ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਚਾ ਪੱਧਰ ਹੈ। ਇਸ ਸਾਲ RBA ਵੱਲੋਂ ਇਹ ਚੌਥਾ ਵਿਆਜ ਵਾਧਾ ਹੈ। RBA ਦੇ Monetary Policy Board ਦੇ ਸਾਰੇ ਨੌਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੇ ਦਰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਵੋਟ ਦਿੱਤੀ। ਨਵੀਂ ਦਰ 30 ਸਤੰਬਰ ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਹੋਈ ਹੈ। ਕੀ ਨਵੰਬਰ ਵਿੱਚ ਫਿਰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਧੇਗੀ? ਦਿਲਚਸਪ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ, ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ RBA ਨੇ ਕੋਈ ਪੱਕਾ ਜਵਾਬ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤਾ।
RBA ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆ ਵਿੱਚ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਜੇ ਵੀ ਬਹੁਤ ਉੱਚੀ ਹੈ ਅਤੇ ਹਾਲ ਹੀ ਦੇ ਕੁਝ ਖ਼ਤਰੇ ਹੁਣ ਹਕੀਕਤ ਬਣਦੇ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਹੇ ਹਨ। ਮੱਧ-ਪੂਰਬ ਵਿੱਚ ਜਾਰੀ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਾਰਨ ਦੁਨੀਆ ਭਰ ਵਿੱਚ ਊਰਜਾ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਧੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਤਕਨਾਲੋਜੀ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ’ਤੇ AI ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਮੰਗ ਦਾ ਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। RBA ਨੇ ਇਹ ਵੀ ਕਿਹਾ ਕਿ ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆ ਵਿੱਚ ਕਈ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੀਆਂ ਵਸਤੂਆਂ ਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਜੇ ਵੀ RBA ਦੇ ਟੀਚੇ ਤੋਂ ਉੱਪਰ
RBA ਦਾ ਮੁੱਖ ਟੀਚਾ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ 2 ਤੋਂ 3 ਫੀਸਦੀ ਦੀ ਹੱਦ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਹੈ ਅਤੇ ਮੱਧਮ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 2.5 ਫੀਸਦੀ ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਲਿਆਉਣਾ ਹੈ। ਤਾਜ਼ਾ ਉਪਲਬਧ ABS ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ ਜੁਲਾਈ 2026 ਤੱਕ ਸਾਲਾਨਾ CPI ਮਹਿੰਗਾਈ 3.5 ਫੀਸਦੀ ਸੀ, ਜਦਕਿ underlying ਜਾਂ trimmed mean inflation 3.6 ਫੀਸਦੀ ਸੀ। ਇਹ ਅੰਕੜੇ RBA ਦੇ ਟੀਚੇ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਹਨ। RBA ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਸਾਲ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂ ਤੋਂ ਹੋਏ ਤਿੰਨ ਵਿਆਜ ਵਾਧਿਆਂ ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਹਾਲਾਤਾਂ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਸਖ਼ਤ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਹੌਲੀ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ। ਪਰ ਬੈਂਕ ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ ਮਹਿੰਗਾਈ ਅਜੇ ਵੀ ਕਾਫ਼ੀ ਉੱਚੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਹਾਲਾਤਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਸਮਝਿਆ ਗਿਆ।
ਮੌਰਗੇਜ ਵਾਲੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਹੋਰ ਖਰਚਾ
ਨਵੀਂ ਦਰ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਸਿੱਧਾ ਪ੍ਰਭਾਵ variable-rate home loans ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ’ਤੇ ਪੈਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਜੇ ਬੈਂਕ RBA ਦਾ ਪੂਰਾ 0.25 percentage point ਵਾਧਾ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾਉਂਦੇ ਹਨ ਤਾਂ 600,000 ਡਾਲਰ ਦੇ 25 ਸਾਲ ਬਾਕੀ ਰਹਿੰਦੇ variable mortgage ’ਤੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ repayment ਲਗਭਗ 91 ਡਾਲਰ ਵੱਧ ਸਕਦੀ ਹੈ। ABC ਮੁਤਾਬਕ 2026 ਦੇ ਹੁਣ ਤੱਕ ਦੇ ਵਿਆਜ ਵਾਧਿਆਂ ਨਾਲ ਇਸੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ’ਤੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਭੁਗਤਾਨ ਲਗਭਗ 360 ਡਾਲਰ ਵੱਧ ਚੁੱਕਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕਈ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਨੂੰ ਘਰੇਲੂ ਬਜਟ ਵਿੱਚੋਂ ਹੋਰ ਪੈਸਾ mortgage ਵੱਲ ਦੇਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਘਰ ਦਾ ਖਰਚਾ, ਮਨੋਰੰਜਨ, ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਅਤੇ ਹੋਰ ਖਪਤ ’ਤੇ ਵੀ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ fixed-rate mortgage ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ ’ਤੇ fixed ਮਿਆਦ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਤੱਕ ਤੁਰੰਤ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨਹੀਂ ਪੈਂਦਾ। ਜਦੋਂ loan variable rate ’ਤੇ ਆਉਂਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਪੂਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਘਰ ਖਰੀਦਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ borrowing capacity ਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ
ਵਧੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਸਿਰਫ਼ ਮੌਜੂਦਾ homeowners ਤੱਕ ਸੀਮਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਘਰ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਵੀ borrowing capacity ਘਟ ਸਕਦੀ ਹੈ। Canstar ਦੇ ਅਨੁਮਾਨ ਮੁਤਾਬਕ ਔਸਤ full-time ਤਨਖਾਹ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦੀ borrowing capacity ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫ਼ੀ ਘਟੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਦੀ purchasing power ’ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ ਵਧੀਆਂ mortgage costs ਘਰਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। RBA ਨੇ ਵੀ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ capital cities ਵਿੱਚ housing prices ਘਟੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਨਵੇਂ housing loans ਵਿੱਚ ਵੀ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ।
ਕੀ ਨਵੰਬਰ ਵਿੱਚ ਫਿਰ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਧੇਗੀ?
ਇਸ ਸਵਾਲ ਦਾ RBA ਨੇ ਕੋਈ ਪੱਕਾ ਜਵਾਬ ਨਹੀਂ ਦਿੱਤਾ। Governor Michele Bullock ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਉਹ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ interest rates ਬਾਰੇ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਕੋਈ ਅਨੁਮਾਨ ਨਹੀਂ ਦੇਣਗੇ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਮੁਤਾਬਕ ਜੇ ਮੌਜੂਦਾ monetary policy inflation ਨੂੰ ਹੇਠਾਂ ਲਿਆਉਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਸਾਬਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਹੋਰ rate rises ਦੀ ਲੋੜ ਨਾ ਵੀ ਪੈ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪਰ ਜੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਾ ਦਬਾਅ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ RBA ਵੱਲੋਂ ਹੋਰ ਵਾਧੇ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਖੁੱਲ੍ਹੀ ਹੈ। RBA ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਬਿਆਨ ਵਿੱਚ ਵੀ ਕਿਹਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਲੋੜ ਪੈਣ ’ਤੇ cash rate ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। RBA ਦਾ ਅਗਲਾ ਨਿਰਧਾਰਤ cash-rate ਫੈਸਲਾ 3 ਨਵੰਬਰ 2026 ਨੂੰ ਹੋਣਾ ਹੈ।
Bullock: “ਅਸੀਂ ਲਗਭਗ ਜ਼ੀਰੋ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ’ਤੇ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਜਾਵਾਂਗੇ”
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਕਿੰਨੀ ਦੇਰ ਉੱਚੀਆਂ ਰਹਿ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਬਾਰੇ Bullock ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆ ਵਿੱਚ Covid ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਅਤੇ Covid ਦੌਰਾਨ ਦੇ ਬਹੁਤ ਘੱਟ interest rates ਆਮ ਹਾਲਾਤ ਨਹੀਂ ਸਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ Covid ਦੌਰਾਨ ਦੇ ਲਗਭਗ zero interest rates ਵਾਲੇ ਪੱਧਰਾਂ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਲਈ ਆਮ ਮੰਨ ਕੇ ਨਹੀਂ ਚੱਲਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਇਹ ਵੀ ਕਿਹਾ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ 4.6 ਫੀਸਦੀ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਨਵਾਂ “normal” ਕਿਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ, ਇਹ ਅਜੇ ਪਤਾ ਨਹੀਂ। ਵਧਦੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਣ ਨਾਲ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਮੁਸ਼ਕਲ ਕਿਉਂ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਇਸ ਸਵਾਲ ’ਤੇ Bullock ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ interest-rate increases ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹਿੱਸਿਆਂ ’ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਮੁਤਾਬਕ ਵਿਆਜ ਵਧਣ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣਾ ਮਹਿੰਗਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਚਤ ਕਰਨ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਉਤਸ਼ਾਹ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ household spending ਅਤੇ business investment ’ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਮਹਿੰਗਾਈ ਘਟਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। Bullock ਨੇ ਮੰਨਿਆ ਕਿ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਅਤੇ mortgage repayments ਕਾਰਨ ਕਈ ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆਈ ਪਰਿਵਾਰ ਮੁਸ਼ਕਲ ਵਿੱਚ ਹਨ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਕਿਹਾ ਕਿ RBA ਨੇ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਹਲਕੇ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਲਿਆ, ਪਰ ਬੈਂਕ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕੰਮ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਟਿਕਾਊ ਢੰਗ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਟੀਚੇ ਵੱਲ ਵਾਪਸ ਲਿਆਉਣਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਇਹ ਵੀ ਕਿਹਾ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਪੂਰੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਿੱਚ ਸਮਾਂ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਅਤੇ monetary policy ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਮਹਿਸੂਸ ਹੋਣ ਵਿੱਚ 12 ਤੋਂ 18 ਮਹੀਨੇ ਲੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਕੀ ਮੰਦੀ ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਹੈ?
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਣ ਨਾਲ ਇਹ ਚਿੰਤਾ ਵੀ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ ਕਿ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੌਲੀ ਨਾ ਹੋ ਜਾਵੇ।Bullock ਨੇ recession ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਰੱਦ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਸੀ ਕਿ ਜੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਕਾਬੂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੋ ਜਾਣ ਅਤੇ ਲੋਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਉੱਚੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਆਮ ਮੰਨਣ ਲੱਗਣ ਤਾਂ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਨੂੰ ਹੋਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੌਲਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ RBA ਸਾਹਮਣੇ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਘਟਾਇਆ ਜਾਵੇ ਪਰ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਅਤੇ ਰੋਜ਼ਗਾਰ ’ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨਾ ਪਵੇ।
1990 ਦੇ ਦਹਾਕੇ ਵਾਲੀਆਂ ਦੋਹਰੇ ਅੰਕਾਂ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਨਹੀਂ
Bullock ਨੂੰ ਇਹ ਵੀ ਪੁੱਛਿਆ ਗਿਆ ਕਿ ਕੀ ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆ ਮੁੜ 1990 ਦੇ ਦਹਾਕੇ ਵਾਲੀਆਂ ਬਹੁਤ ਉੱਚੀਆਂ, double-digit interest rates ਵੱਲ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਇਸ ਤੁਲਨਾ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰਦਿਆਂ ਕਿਹਾ ਕਿ 1990 ਦੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਮਹਿੰਗਾਈ ਵੀ double digits ਵਿੱਚ ਸੀ, ਜਦਕਿ ਮੌਜੂਦਾ inflation ਉਸ ਪੱਧਰ ਦੇ ਨੇੜੇ ਵੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। RBA ਮੁਤਾਬਕ ਮੌਜੂਦਾ financial conditions ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ restrictive ਹਨ।
ਮੱਧ-ਪੂਰਬ ਦਾ ਸੰਘਰਸ਼ ਅਤੇ ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ
RBA ਨੇ ਇਸ ਵਾਰ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਵਿੱਚ ਮੱਧ-ਪੂਰਬ ਦੇ ਸੰਘਰਸ਼ ਅਤੇ ਵਧੀਆਂ global energy prices ਨੂੰ ਵੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਖ਼ਤਰਾ ਦੱਸਿਆ ਹੈ। Federal Treasurer Jim Chalmers ਨੇ ਵੀ rate rise ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕਿਹਾ ਕਿ ਮੱਧ-ਪੂਰਬ ਦਾ ਸੰਘਰਸ਼ ਅਤੇ ਵਧੀਆਂ global oil prices ਆਸਟ੍ਰੇਲੀਆ ਦੀ inflation challenge ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਕਾਰਕ ਹਨ। ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਆਪਣੇ budget restraint, productivity ਵਧਾਉਣ ਦੀਆਂ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ ਅਤੇ public demand ਨੂੰ ਹੌਲਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਦਮਾਂ ਵੱਲ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦਿਵਾਇਆ।
ਬਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਕੁਝ ਵੱਖਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵ
ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਧਣ ਨਾਲ ਸਿਰਫ਼ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ’ਤੇ ਹੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨਹੀਂ ਪੈਂਦਾ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਕੋਲ high-interest savings accounts ਜਾਂ ਹੋਰ interest-bearing deposits ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਬੈਂਕ ਵੱਲੋਂ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਜ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਬੈਂਕ ਹਰ deposit ਜਾਂ loan rate ਨੂੰ RBA ਦੇ cash-rate ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਨਹੀਂ ਬਦਲਦੇ। ਇਸ ਲਈ ਅਸਲ ਪ੍ਰਭਾਵ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ loan ਜਾਂ savings account ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ’ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ।
ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਲਈ ਅੱਗੇ ਦੀ ਤਸਵੀਰ
RBA ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ growth ਕੁਝ ਹੌਲੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਪਰ ਜੂਨ quarter ਵਿੱਚ ਇਹ ਉਮੀਦ ਨਾਲੋਂ ਕੁਝ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਹੀ। Household spending ਵੀ ਹੌਲੀ ਹੋਣ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ housing prices ਅਤੇ ਨਵੇਂ housing loans ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ। ਇਸ ਪੂਰੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ RBA ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਆਪਣੀ 2–3 ਫੀਸਦੀ target band ਵਿੱਚ ਵਾਪਸ ਲਿਆਉਣ ’ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ inflation, household spending, employment, housing market ਅਤੇ energy prices ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਇਹ ਸਮਝਣ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਣਗੇ ਕਿ 4.6 ਫੀਸਦੀ ਦੀ cash rate ਕਾਫ਼ੀ ਹੈ ਜਾਂ monetary policy ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਪੈਂਦੀ ਹੈ।